El alcance y la profundidad de la crisis económica y financiera internacional han provocado un replanteamiento generalizado de las regulaciones bancarias en prácticamente todos los países que han sufrido las turbulencias financieras. Las iniciativas son diversas, pero tal vez la de mayor repercusión internacional es la que se conoce como Basilea III, los estándares de requeri-mientos de capital y liquidez que ha promovido el Comité de Basilea para ser potencialmente adoptados en muchos países desarrollados.
En esta nota se presentan algunas reflexiones sobre los estándares de capital propuestos, cuyo diseño se encuentra a principios de 2011 prácticamente finalizado.
¿Qué plantea Basilea III y cuál es el fundamento analítico de las propuestas?
De manera sintética, el nuevo estándar de capital tiene dos facetas básicas.
En primer lugar, se incrementan las ratios mínimas de capital. El aumento se introduce gradualmente entre los años 2013 y 2019, con un incremento total de la ratio de aproximadamente cinco puntos porcentuales. Por ejemplo, para la ratio de capital de mayor calidad, el denominado “Core Capital”, se pasa del 2% al 7%, si no tenemos en cuenta los posibles requisitos adicionales de carácter contracíclico que están aún por definir. Para el “Tier Total” el aumento es del 8 al 10,5%.
En segundo lugar, se endurecen las condiciones para que determinados instrumentos financieros formen parte de la definición de capital. Por un lado, la mayoría de los instrumentos financieros que constituyen híbridos entre deuda y capital se excluyen del cómputo del Tier Total. Por otro, se incrementan las deducciones del Core Capital en razón de la naturaleza de algunas de las inversiones que figuran en el activo de las entidades financieras.
Es un Documentos de Trabajo al que puede acceder en el enlace siguiente:
| 04/2011 | documento |
Nuevas regulaciones de capital en banca: una reflexión crítica Jordi Gual |